<6301>コマツの理論株価チャート分析

はっしゃんです。
今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、コマツの理論株価チャートを分析してみましょう。
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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャート中の資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
チャート下段のピンク色のラインは修正余地の推移を示しています。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 2,189円 3,137円 (845円+2,292円) +43.3%
1年前 1,878円 3,411円 (689円+2,722円) +81.6%
2年前 2,497円 3,364円 (620円+2,744円) +34.7%
3年前 1,618円 1,303円 (560円+743円) -19.5%
4年前 1,492円 675円 (547円+128円) -54.8%

コマツの資産価値は4年前の547円から845円に増加し、
事業価値は、128円から2,292円へ拡大しました。
この期間の株価は、1,492円から2,189円(理論株価は675円→3,137円)に上昇しています。
理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-54.8%から+43.3%へと拡大しました。
株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。
理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。