<9603>HISの理論株価チャート分析

はっしゃんです。
今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、HISの理論株価チャートを分析してみましょう。
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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャート中の資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
チャート下段のピンク色のラインは修正余地の推移を示しています。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 5,040円 3,284円 (1,426円+1,858円) -34.9%
1年前 2,453円 3,058円 (1,267円+1,791円) +24.7%
2年前 2,289円 1,978円 (1,212円+766円) -13.6%
3年前 1,638円 1,405円 (1,035円+370円) -14.3%
4年前 1,852円 1,379円 (893円+486円) -25.6%

HISの資産価値は4年前の893円から1,426円に増加し、
事業価値は、486円から1,858円へ拡大しました。
この期間の株価は、1,852円から5,040円(理論株価は1,379円→3,284円)に上昇しています。
理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-25.6%から-34.9%へと低下しました。
株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。
理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。