[上方修正]<9603>HISの理論株価チャート分析

はっしゃんです。
今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、HISの理論株価チャートを分析してみましょう。
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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャート中の資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
チャート下段のピンク色のラインは修正余地の推移を示しています。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 5,870円 3,604円 (1,632円+1,972円) -38.7%
1年前 3,575円 3,903円 (1,357円+2,546円) +9.2%
2年前 2,128円 2,981円 (1,263円+1,718円) +40.1%
3年前 2,128円 2,138円 (1,111円+1,027円) +0.5%
4年前 1,599円 1,817円 (951円+866円) +13.6%

HISの資産価値は4年前の951円から1,632円に増加し、
事業価値は、866円から1,972円へ拡大しました。
この期間の株価は、1,599円から5,870円(理論株価は1,817円→3,604円)に上昇しています。
理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に+13.6%から-38.7%へと低下しました。
株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。
理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。