<8184>島忠の理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、島忠の理論株価チャートを分析してみましょう。

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャート中の資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
チャート下段のピンク色のラインは修正余地の推移を示しています。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 2,236円 3,668円 (2,975円+693円) +64.0%
1年前 3,440円 3,928円 (3,045円+884円) +14.2%
2年前 2,400円 3,406円 (2,624円+782円) +41.9%
3年前 2,411円 3,424円 (2,526円+897円) +42.0%
4年前 1,651円 3,050円 (2,127円+923円) +84.7%

島忠の資産価値は4年前の2,127円から2,975円に増加し、
事業価値は、923円から693円へ縮小しています。
この期間の株価は、1,651円から2,236円(理論株価は3,050円→3,668円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に+84.7%から+64.0%へと低下しました。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。