[3Q決算]<6594>日電産の理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、日電産の理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 6,629円→6,899円 (+4.1%)
 修正余地 -10,831円 (-61.1%)

 理論上限 11,555円/上限余地 -34.9%
 株価診断 [割高] 倒産確率 0.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 17,730円 6,899円 (2,244円+4,655円) -61.1%
1年前 10,610円 6,154円 (1,967円+4,187円) -42.0%
2年前 8,102円 4,943円 (1,878円+3,065円) -39.0%
3年前 8,074円 4,321円 (1,558円+2,763円) -46.5%
4年前 5,763円 3,311円 (1,237円+2,074円) -42.6%

日電産の資産価値は4年前の1,237円から2,244円に増加し、
事業価値は、2,074円から4,655円へ拡大しました。
この期間の株価は、5,763円から17,730円(理論株価は3,311円→6,899円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-42.6%から-61.1%へと低下しました。

日電産の株価は割高のメドとなる理論上限を上回っています。
株価と理論上限が連動して上昇する場合もありますが、
株価だけ大きく上振れした場合は、天井サインとなります。

また、日電産の理論株価は事業価値の比率が67.5%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。