[3Q決算]<3810>サイステップの理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、サイステップの理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 1,119円→1,360円 (+21.5%)
 修正余地 -2,190円 (-61.7%)

 理論上限 2,471円/上限余地 -30.4%
 株価診断 [割高] 倒産確率 0.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 3,550円 1,360円 (250円+1,110円) -61.7%
1年前 1,700円 982円 (174円+808円) -42.3%
2年前 373円 220円 (220円+0円) -41.1%
3年前 886円 277円 (277円+0円) -68.8%
4年前 1,183円 756円 (292円+464円) -36.1%

サイステップの資産価値は4年前の292円から250円に減少し、
事業価値は、464円から1,110円へ拡大しました。
この期間の株価は、1,183円から3,550円(理論株価は756円→1,360円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-36.1%から-61.7%へと低下しました。

サイステップの株価は割高のメドとなる理論上限を上回っています。
株価と理論上限が連動して上昇する場合もありますが、
株価だけ大きく上振れした場合は、天井サインとなります。

また、サイステップの理論株価は事業価値の比率が81.6%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。