[4Q決算]<6594>日電産の理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、日電産の理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 6,899円→8,610円 (+24.8%)
 修正余地 -8,160円 (-48.7%)

 理論上限 15,014円/上限余地 -10.5%
 株価診断 [割高] 倒産確率 0.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 16,770円 8,610円 (2,207円+6,403円) -48.7%
1年前 10,220円 7,035円 (2,000円+5,035円) -31.2%
2年前 8,185円 5,727円 (1,804円+3,923円) -30.1%
3年前 8,960円 5,029円 (1,755円+3,274円) -43.9%
4年前 5,816円 2,764円 (810円+1,954円) -52.5%

日電産の資産価値は4年前の810円から2,207円に増加し、
事業価値は、1,954円から6,403円へ拡大しました。
この期間の株価は、5,816円から16,770円(理論株価は2,764円→8,610円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-52.5%から-48.7%へと改善しました。

日電産の株価は割高のメドとなる理論上限を上回っています。
株価と理論上限が連動して上昇する場合もありますが、
株価だけ大きく上振れした場合は、天井サインとなります。

また、日電産の理論株価は事業価値の比率が74.4%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。