[4Q決算]<7453>良品計画の理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、良品計画の理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 27,396円→31,926円 (+16.5%)
 修正余地 -2,574円 (-7.5%)

 理論上限 58,867円/上限余地 +70.6%
 株価診断 [適正] 倒産確率 0.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 34,500円 31,926円 (4,986円+26,940円) -7.5%
1年前 25,140円 24,123円 (4,457円+19,666円) -4.1%
2年前 24,670円 19,447円 (4,036円+15,411円) -21.2%
3年前 19,090円 14,106円 (3,632円+10,474円) -26.2%
4年前 11,480円 12,359円 (3,133円+9,226円) +7.7%

良品計画の資産価値は4年前の3,133円から4,986円に増加し、
事業価値は、9,226円から26,940円へ拡大しました。
この期間の株価は、11,480円から34,500円(理論株価は12,359円→31,926円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に+7.7%から-7.5%へと低下しました。

また、良品計画の理論株価は事業価値の比率が84.4%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。