[1Q決算]<6594>日電産の理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、日電産の理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 8,610円→8,792円 (+2.1%)
 修正余地 -8,323円 (-48.7%)

 理論上限 15,368円/上限余地 -10.3%
 株価診断 [割高] 倒産確率 0.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 17,115円 8,792円 (2,216円+6,576円) -48.7%
1年前 12,160円 6,216円 (2,051円+4,165円) -48.9%
2年前 9,435円 5,888円 (1,669円+4,219円) -37.6%
3年前 11,105円 4,987円 (1,828円+3,159円) -55.1%
4年前 6,777円 4,343円 (1,227円+3,116円) -36.0%

日電産の資産価値は4年前の1,227円から2,216円に増加し、
事業価値は、3,116円から6,576円へ拡大しました。
この期間の株価は、6,777円から17,115円(理論株価は4,343円→8,792円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-36.0%から-48.7%へと低下しました。

日電産の株価は割高のメドとなる理論上限を上回っています。
株価と理論上限が連動して上昇する場合もありますが、
株価だけ大きく上振れした場合は、天井サインとなります。

また、日電産の理論株価は事業価値の比率が74.8%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。