[1Q決算]<3391>ツルハHDの理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、ツルハHDの理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 9,961円→10,797円 (+8.4%)
 修正余地 -2,783円 (-20.5%)

 理論上限 18,590円/上限余地 +36.9%
 株価診断 [やや割高] 倒産確率 0.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 13,580円 10,797円 (3,004円+7,793円) -20.5%
1年前 13,450円 11,371円 (2,546円+8,825円) -15.5%
2年前 11,640円 9,367円 (2,311円+7,056円) -19.6%
3年前 10,290円 6,284円 (2,049円+4,235円) -39.0%
4年前 6,100円 6,416円 (1,762円+4,654円) +5.2%
5年前 4,330円 5,040円 (1,569円+3,471円) +16.4%

ツルハHDの資産価値は5年前の1,569円から3,004円に増加し、
事業価値は、3,471円から7,793円へ拡大しました。
この期間の株価は、4,330円から13,580円(理論株価は5,040円→10,797円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
5年間に+16.4%から-20.5%へと低下しました。

また、ツルハHDの理論株価は事業価値の比率が72.2%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。