[2Q決算]<2413>エムスリーの理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、エムスリーの理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 875円→681円 (-22.2%)
 修正余地 -1,336円 (-66.3%)

 理論上限 1,259円/上限余地 -37.6%
 株価診断 [割高] 倒産確率 0.0%

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m2413_20181025
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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 2,017円 681円 (102円+579円) -66.3%
1年前 1,688円 754円 (84円+670円) -55.4%
2年前 1,600円 696円 (66円+630円) -56.5%
3年前 1,179円 245円 (56円+189円) -79.3%
4年前 921円 404円 (46円+358円) -56.2%
5年前 671円 348円 (30円+318円) -48.2%

エムスリーの資産価値は5年前の30円から102円に増加し、
事業価値は、318円から579円へ拡大しました。
この期間の株価は、671円から2,017円(理論株価は348円→681円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
5年間に-48.2%から-66.3%へと低下しました。

エムスリーの株価は割高のメドとなる理論上限を上回っています。
株価と理論上限が連動して上昇する場合もありますが、
株価だけ大きく上振れした場合は、天井サインとなります。

また、エムスリーの理論株価は事業価値の比率が85.0%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。