[2Q決算]<9861>吉野家HDの理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、吉野家HDの理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 573円→568円 (-0.9%)
 修正余地 -1,298円 (-69.6%)

 理論上限 571円/上限余地 -69.4%
 株価診断 [超割高] 倒産確率 0.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 1,866円 568円 (565円+3円) -69.6%
1年前 1,886円 756円 (582円+174円) -60.0%
2年前 1,582円 684円 (579円+105円) -56.8%
3年前 1,491円 688円 (604円+84円) -53.9%
4年前 1,275円 931円 (806円+125円) -27.0%

吉野家HDの資産価値は4年前の806円から565円に減少し、
事業価値は、125円から3円へ縮小しています。
この期間の株価は、1,275円から1,866円(理論株価は931円→568円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-27.0%から-69.6%へと低下しました。

吉野家HDの株価は割高のメドとなる理論上限を大きく上回っています。
株価と理論上限に連動性が認められる場合もありますが、
株価だけ大きく上昇した場合は、天井サインとなります。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。