[2Q決算]<2928>RIZAPの理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、RIZAPの理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 63円→60円 (-4.8%)
 修正余地 -365円 (-85.9%)

 理論上限 60円/上限余地 -85.9%
 株価診断 [超割高] 倒産確率 1.0%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 修正余地
現在値 425円 60円 (60円+0円) -85.9%
1年前 1,475円 296円 (52円+244円) -80.0%
2年前 203円 435円 (32円+403円) +114.3%
3年前 188円 189円 (26円+163円) +0.5%
4年前 91円 42円 (14円+28円) -53.9%

RIZAPの資産価値は4年前の14円から60円に増加し、
事業価値は、28円から0円へ縮小しています。
この期間の株価は、91円から425円(理論株価は42円→60円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の修正余地は、
4年間に-53.9%から-85.9%へと低下しました。

RIZAPの株価は割高のメドとなる理論上限を大きく上回っています。
株価と理論上限に連動性が認められる場合もありますが、
株価だけ大きく上昇した場合は、天井サインとなります。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。