[3Q決算]<3923>ラクスの理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、ラクスの理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 540円→761円 (+40.9%)
 上昇余地 -1,330円 (-63.7%)

 理論上限 1,450円/上限余地 -30.7%
 株価診断 [割高] 倒産確率 0.00%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる理論上限(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 上昇余地
現在値 2,091円 761円 (73円+688円) -63.7%
1年前 1,650円 585円 (61円+524円) -64.6%
2年前 746円 418円 (48円+370円) -44.0%
3年前 466円 303円 (36円+267円) -35.0%

ラクスの資産価値は3年前の36円から73円に増加し、
事業価値は、267円から688円へ拡大しました。
この期間の株価は、466円から2,091円(理論株価は303円→761円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の上昇余地は、
3年間に-35.0%から-63.7%へと低下しました。

ラクスの株価は割高のメドとなる理論上限を上回っています。
株価と理論上限が連動して上昇する場合もありますが、
株価だけ大きく上振れした場合は、天井サインとなります。

また、ラクスの理論株価は事業価値の比率が90.5%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。