[4Q決算]<6594>日電産の理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、日電産の理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 8,046円→8,157円 (+1.4%)
 上昇余地 -7,593円 (-48.3%)

 目標・上限株価 13,954円/上昇上限 -11.5%
 株価診断 [割高] 倒産確率 0.00%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる目標・上限株価(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 上昇余地
現在値 15,750円 8,157円 (2,360円+5,797円) -48.3%
1年前 17,140円 9,043円 (2,207円+6,836円) -47.3%
2年前 10,220円 7,380円 (2,000円+5,380円) -27.8%
3年前 8,185円 5,727円 (1,804円+3,923円) -30.1%
4年前 8,960円 5,029円 (1,755円+3,274円) -43.9%

日電産の資産価値は4年前の1,755円から2,360円に増加し、
事業価値は、3,274円から5,797円へ拡大しました。
この期間の株価は、8,960円から15,750円(理論株価は5,029円→8,157円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の上昇余地は、
4年間に-43.9%から-48.3%へと低下しました。

日電産の株価は割高のメドとなる目標・上限株価を上回っています。
株価と目標・上限株価が連動して上昇する場合もありますが、
株価だけ大きく上振れした場合は、天井サインとなります。

また、日電産の理論株価は事業価値の比率が71.1%と高く、
好業績と成長期待から高い株価が維持されています。
事業価値は業績に連動して大きく変動しますので注意が必要です。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。