[4Q決算]<9861>吉野家HDの理論株価チャート分析

はっしゃんです。

今回は理論株価と株価を時系列で比較できる
理論株価チャートを紹介します。
今日は、吉野家HDの理論株価チャートを分析してみましょう。

 最新の理論株価 550円→522円 (-5.1%)
 上昇余地 -1,271円 (-70.9%)

 上限株価 540円/上昇上限 -69.9%
 株価診断 [超割高] 倒産確率 0.00%

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理論株価は、財務情報をベースに資産価値+事業価値で算出します。
チャートの資産価値は緑色、理論株価はオレンジ色のラインで表示されます。
水色は、割高ラインとなる上限株価(資産価値+事業価値x2)を表します。

株価 理論株価(資産価値+事業価値) 上昇余地
現在値 1,793円 522円 (504円+18円) -70.9%
1年前 2,033円 743円 (582円+161円) -63.5%
2年前 1,821円 767円 (576円+191円) -57.9%
3年前 1,380円 733円 (626円+107円) -46.9%
4年前 1,366円 807円 (712円+95円) -41.0%

吉野家HDの資産価値は4年前の712円から504円に減少し、
事業価値は、95円から18円へ縮小しています。
この期間の株価は、1,366円から1,793円(理論株価は807円→522円)に上昇しています。

理論株価を基準とした株価の上昇余地は、
4年間に-41.0%から-70.9%へと低下しました。

吉野家HDの株価は割高のメドとなる上限株価を大きく上回っています。
株価と上限株価に連動性が認められる場合もありますが、
株価だけ大きく上昇した場合は、天井サインとなります。

株価と理論株価は必ずしも一致するわけではありませんが、
チャートからも明らかなように中長期では連動する傾向があり、
業績変化から株価の変動メドを推定するのに有用です。

理論株価チャートの作成方法は、
【はっしゃん式】財務チャート作成方法
で詳しく解説しています。